Kopsavilkums:Kopš jaunā gadsimta sākuma, pateicoties nepārtrauktai niķeļa rūpniecības iekārtu tehnoloģiju attīstībai un jaunās enerģētikas nozares straujajai attīstībai, globālā niķeļa rūpniecības modelis ir piedzīvojis būtiskas pārmaiņas, un Ķīnas finansētiem uzņēmumiem ir bijusi svarīga loma globālās niķeļa rūpniecības modeļa reformas veicināšanā. Vienlaikus tie ir snieguši arī izcilu ieguldījumu globālās niķeļa piegādes ķēdes drošībā.
Cieniet tirgu un cieniet tirgu — kā uzlabot Ķīnas niķeļa piegādes ķēdes drošību, ņemot vērā "niķeļa fjūčeru incidentu"
Kopš jaunā gadsimta sākuma, pateicoties nepārtrauktai niķeļa rūpniecības iekārtu tehnoloģiju attīstībai un jaunās enerģētikas nozares straujajai attīstībai, globālā niķeļa rūpniecības modelis ir piedzīvojis ievērojamas pārmaiņas, un Ķīnas finansētiem uzņēmumiem ir bijusi ļoti svarīga loma globālās niķeļa rūpniecības modeļa reformas veicināšanā. Vienlaikus tie ir snieguši arī izcilu ieguldījumu globālās niķeļa piegādes ķēdes drošībā. Taču Londonas niķeļa fjūčeru cena šī gada martā divu dienu laikā pieauga par nepieredzētu 248%, nodarot nopietnu kaitējumu reāliem uzņēmumiem, tostarp Ķīnai. Šajā nolūkā, ņemot vērā pēdējo gadu niķeļa rūpniecības modeļa izmaiņas apvienojumā ar "niķeļa fjūčeru incidentu", autors runā par to, kā uzlabot Ķīnas niķeļa piegādes ķēdes drošību.
Izmaiņas globālajā niķeļa rūpniecības modelī
Runājot par patēriņa apjomu, niķeļa patēriņš ir strauji pieaudzis, un Ķīna ir galvenais niķeļa patēriņa veicinātājs pasaulē. Saskaņā ar Ķīnas Krāsaino metālu rūpniecības asociācijas Niķeļa rūpniecības nodaļas statistiku, 2021. gadā globālais primārā niķeļa patēriņš sasniegs 2,76 miljonus tonnu, kas ir par 15,9% vairāk nekā iepriekšējā gadā un 1,5 reizes vairāk nekā 2001. gadā. Tostarp 2021. gadā Ķīnas neapstrādātā niķeļa patēriņš sasniegs 1,542 miljonus tonnu, kas ir par 14% vairāk nekā iepriekšējā gadā un 18 reizes vairāk nekā 2001. gadā, un globālā patēriņa īpatsvars ir pieaudzis no 4,5% 2001. gadā līdz pašreizējiem 56%. Var teikt, ka 90% no globālā niķeļa patēriņa pieauguma kopš jaunā gadsimta sākuma nākusi no Ķīnas.
No patēriņa struktūras viedokļa nerūsējošā tērauda patēriņš būtībā ir stabils, un niķeļa īpatsvars akumulatoru jomā turpina pieaugt. Pēdējo divu gadu laikā jaunā enerģētikas nozare ir bijusi vadošā globālā primārā niķeļa patēriņa pieaugumā. Saskaņā ar statistiku, 2001. gadā Ķīnas niķeļa patēriņa struktūrā niķelis nerūsējošajam tēraudam veidoja aptuveni 70%, niķelis galvanizēšanai - 15% un niķelis akumulatoriem - tikai 5%. Līdz 2021. gadam niķeļa īpatsvars nerūsējošā tērauda ražošanā Ķīnas niķeļa patēriņā būs aptuveni 74%; niķeļa īpatsvars akumulatoros pieaugs līdz 15%; niķeļa īpatsvars galvanizēšanai samazināsies līdz 5%. Nekad nav redzēts, ka, jaunajai enerģētikas nozarei ienākot straujajā joslā, pieprasījums pēc niķeļa palielināsies un akumulatoru īpatsvars patēriņa struktūrā vēl vairāk palielināsies.
No izejvielu piegādes modeļa viedokļa niķeļa izejvielas ir pārveidotas no niķeļa sulfīda rūdas galvenokārt par laterīta niķeļa rūdu, un niķeļa sulfīda rūda ir kopīgi dominējusi. Iepriekšējie niķeļa resursi galvenokārt bija niķeļa sulfīda rūda ar ļoti koncentrētiem globāliem resursiem, un niķeļa sulfīda resursi galvenokārt bija koncentrēti Austrālijā, Kanādā, Krievijā, Ķīnā un citās valstīs, veidojot vairāk nekā 50% no kopējām pasaules niķeļa rezervēm tajā laikā. Kopš jaunā gadsimta sākuma, pielietojot un popularizējot laterīta niķeļa rūdas-niķeļa-dzelzs tehnoloģiju Ķīnā, laterīta niķeļa rūda Indonēzijā un Filipīnās ir attīstīta un pielietota plašā mērogā. 2021. gadā Indonēzija kļūs par pasaulē lielāko niķeļa ražotāju, kas ir Ķīnas tehnoloģiju, kapitāla un Indonēzijas resursu apvienojuma rezultāts. Ķīnas un Indonēzijas sadarbība ir devusi nozīmīgu ieguldījumu globālās niķeļa piegādes ķēdes labklājībā un stabilitātē.
No produktu struktūras viedokļa niķeļa produkti aprites jomā attīstās diversifikācijas virzienā. Saskaņā ar Niķeļa rūpniecības nozares statistiku, 2001. gadā pasaules primārajā niķeļa ražošanā galveno pozīciju ieņēma rafinētais niķelis, nelielu daļu veidoja arī niķeļa feroniķelis un niķeļa sāļi; līdz 2021. gadam pasaules primārajā niķeļa ražošanā rafinētā niķeļa ražošana samazinājās līdz 33%, savukārt niķeli saturošas NPI (niķeļa čuguna) ražošanas īpatsvars pieauga līdz 50%, bet tradicionālā niķeļa-dzelzs un niķeļa sāļu īpatsvars bija 17%. Paredzams, ka līdz 2025. gadam rafinētā niķeļa īpatsvars pasaules primārajā niķeļa ražošanā vēl vairāk samazināsies. Turklāt no Ķīnas primāro niķeļa produktu struktūras viedokļa aptuveni 63% produktu ir NPI (niķeļa čuguns), aptuveni 25% produktu ir rafinēts niķelis un aptuveni 12% produktu ir niķeļa sāļi.
No tirgus dalībnieku izmaiņu viedokļa privātie uzņēmumi ir kļuvuši par galveno spēku niķeļa piegādes ķēdē Ķīnā un pat pasaulē. Saskaņā ar Niķeļa rūpniecības nozares statistiku, no 677 000 tonnām primārā niķeļa produkcijas Ķīnā 2021. gadā pieci lielākie privātie uzņēmumi, tostarp Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang un Guangxi Yinyi, saražoja primāro niķeli 62,8%. Īpaši ārvalstu rūpniecības izkārtojuma ziņā privātie uzņēmumi veido vairāk nekā 75% no uzņēmumiem ar ārvalstu investīcijām, un Indonēzijā ir izveidota pilnīga laterīta niķeļa raktuvju attīstības, niķeļa, dzelzs un nerūsējošā tērauda ražošanas rūpniecības ķēde.
"Niķeļa fjūčeru incidentam" ir būtiska ietekme uz tirgu
Atklātās ietekmes un problēmas
Pirmkārt, LME niķeļa fjūčeru cena no 7. līdz 8. martam strauji pieauga, divu dienu laikā kopumā pieaugot par 248%, kas tieši noveda pie LME fjūčeru tirgus apturēšanas un Šanhajas niķeļa cenas nepārtraukta kāpuma un krituma Šanhajas fjūčeru biržā. Fjūčeru cena ne tikai zaudē savu vadošo nozīmi salīdzinājumā ar tūlītējo cenu, bet arī rada šķēršļus un grūtības uzņēmumiem iegādāties izejvielas un veikt riska ierobežošanu. Tas arī traucē normālu niķeļa ražošanu un darbību augšupējā un lejupējā plūsmā, nodarot nopietnu kaitējumu globālajam niķelim un saistītajiem augšupējā un lejupējā plūsmā esošajiem uzņēmumiem.
Otrais ir tas, ka "niķeļa fjūčeru incidents" ir korporatīvās riska kontroles izpratnes trūkuma, korporatīvās bijības trūkuma pret finanšu fjūčeru tirgu, nepietiekama LME fjūčeru tirgus riska pārvaldības mehānisma un ģeopolitisko mutāciju superpozīcijas rezultāts. Tomēr no iekšējo faktoru viedokļa šis incidents ir atklājis problēmu, ka pašreizējais rietumu fjūčeru tirgus atrodas tālu no ražošanas un patēriņa zonām, nespēj apmierināt reālās nozares vajadzības, un niķeļa atvasinājumu fjūčeru attīstība nav sekojusi līdzi nozares attīstībai un izmaiņām. Pašlaik attīstītās ekonomikas, piemēram, Rietumi, nav ne lieli krāsaino metālu patērētāji, ne lieli ražotāji. Lai gan noliktavu izvietojums ir visā pasaulē, lielāko daļu ostu noliktavu un noliktavu uzņēmumu kontrolē vecie Eiropas tirgotāji. Tajā pašā laikā efektīvu riska kontroles metožu trūkuma dēļ pastāv slēptas briesmas, kad uzņēmumu uzņēmumi izmanto savus fjūčeru rīkus. Turklāt niķeļa atvasinājumu fjūčeru attīstība nav sekojusi līdzi, kas ir palielinājis arī ar niķeli saistīto perifērijas produktu uzņēmumu tirdzniecības riskus, īstenojot produktu vērtības saglabāšanu.
Par Ķīnas niķeļa piegādes ķēdes modernizāciju
Daži iedvesmas avoti no drošības jautājumiem
Pirmkārt, pieturieties pie domāšanas, kas balstīta uz peļņu, un uzņemieties iniciatīvu risku novēršanā un kontrolē. Krāsaino metālu nozarei ir raksturīgas tirgus, internacionalizācijas un finansializācijas iezīmes. Tāpēc nozares uzņēmumiem jāuzlabo izpratne par risku novēršanu, jāievieš domāšana, kas balstīta uz peļņu, un jāuzlabo riska pārvaldības rīku pielietošanas līmenis. Juridiskajiem uzņēmumiem ir jārespektē tirgus, jābaidās no tirgus un jāregulē sava darbība. Uzņēmumiem, kas “iet ārā”, ir pilnībā jāpārzina starptautiskā tirgus noteikumi, jāizstrādā ārkārtas reaģēšanas plāni un jāizvairās no ārvalstu spekulatīvā finanšu kapitāla vajāšanas un žņaugšanas. Ķīnas finansētiem uzņēmumiem ir jāmācās no pieredzes un mācībām.
Otrais ir paātrināt Ķīnas niķeļa fjūčeru internacionalizācijas procesu un uzlabot Ķīnas vairumtirdzniecības preču cenu noteikšanas spēku. "Niķeļa fjūčeru incidents" uzsver attiecīgo krāsaino metālu fjūčeru internacionalizācijas veicināšanas nozīmi un steidzamību, jo īpaši attiecībā uz alumīnija, niķeļa, cinka un citu veidu starptautisko plākšņu reklamēšanas paātrināšanu. Saskaņā ar augstākā līmeņa dizainu, ja resursu valsts var pieņemt uz tirgu orientētu iepirkuma un pārdošanas cenu noteikšanas modeli "starptautiska platforma, piegāde ar garantiju, neto cenas darījums un RMB denominācija", tas ne tikai nostiprinās Ķīnas tēlu kā stabilu, uz tirgu orientētu tirdzniecību, bet arī uzlabos Ķīnas vairumtirdzniecības preču cenu noteikšanas iespējas. Tas var arī samazināt ārvalstu ķīniešu finansēto uzņēmumu riska ierobežošanas risku. Turklāt ir jāstiprina pētījumi par izmaiņām niķeļa nozarē un jāpastiprina niķeļa atvasinājumu fjūčeru veidu kultivēšana.
Par Ķīnas niķeļa piegādes ķēdes modernizāciju
Daži iedvesmas avoti no drošības jautājumiem
Pirmkārt, pieturieties pie domāšanas, kas balstīta uz peļņu, un uzņemieties iniciatīvu risku novēršanā un kontrolē. Krāsaino metālu nozarei ir raksturīgas tirgus, internacionalizācijas un finansializācijas iezīmes. Tāpēc nozares uzņēmumiem jāuzlabo izpratne par risku novēršanu, jāievieš domāšana, kas balstīta uz peļņu, un jāuzlabo riska pārvaldības rīku pielietošanas līmenis. Juridiskajiem uzņēmumiem ir jārespektē tirgus, jābaidās no tirgus un jāregulē sava darbība. Uzņēmumiem, kas “iet ārā”, ir pilnībā jāpārzina starptautiskā tirgus noteikumi, jāizstrādā ārkārtas reaģēšanas plāni un jāizvairās no ārvalstu spekulatīvā finanšu kapitāla vajāšanas un žņaugšanas. Ķīnas finansētiem uzņēmumiem ir jāmācās no pieredzes un mācībām.
Otrais ir paātrināt Ķīnas niķeļa fjūčeru internacionalizācijas procesu un uzlabot Ķīnas vairumtirdzniecības preču cenu noteikšanas spēku. "Niķeļa fjūčeru incidents" uzsver attiecīgo krāsaino metālu fjūčeru internacionalizācijas veicināšanas nozīmi un steidzamību, jo īpaši attiecībā uz alumīnija, niķeļa, cinka un citu veidu starptautisko plākšņu popularizēšanu. Saskaņā ar augstākā līmeņa dizainu, ja resursu valsts var pieņemt uz tirgu orientētu iepirkuma un pārdošanas cenu noteikšanas modeli "starptautiska platforma, piegāde ar garantiju, neto cenas darījums un RMB denominācija", tas ne tikai nostiprinās Ķīnas tēlu kā stabilu, uz tirgu orientētu tirdzniecību, bet arī uzlabos Ķīnas vairumtirdzniecības preču cenu noteikšanas iespējas. Tas var arī samazināt ārvalstu ķīniešu finansēto uzņēmumu riska ierobežošanas risku. Turklāt ir jāstiprina pētījumi par izmaiņām niķeļa nozarē un jāpastiprina niķeļa atvasinājumu fjūčeru veidu kultivēšana.
Publicēšanas laiks: 2022. gada 12. aprīlis